A. Diligence and Reasonable Basis

1.  H是S公司机构融资部经理。H公司预计政府近期叫出台一项税收政策，该政策将对油气开采公司股价产生影响。S公司建议数个公司在政策出台前马上融资，但由于时间紧迫，S公司并未给出详尽的研究报告。H决定暂时以各公司相对规模作为依据进行IPO估价，迟一些再与其他同事一起调整定价。(-) (导致投资者依无充分依据的估价进行投资)

2. E，初级分析员，应领导要求就未来六个月的住房抵押利率进行预测。按要求，E将其报告交予投资委员会审阅。尽管有人同意其观点，但是多数委员认为利率增幅会比E预测的更高。(通常来说分析员应报告自己的观点，当然公司也可就委员会意见发表报告，E也可以要求不署其名。在团队报告中，只要有合理充分的依据，即使与个人意见不合也不必撇清关系。应记录不同意见及不署名的要求。)

B. Communication with Clients and Prospective Clients

1. S是某投资公司市场部经理。S建立了一个复杂的投资模型，包括基于历史价格和交易量进行交易的一系列规则以及选择风险最小化的投资组合的方法。但为了简化宣传单，S只谈及了每周五大买入和卖出建议，而并未就估价模型和投资组合构建的细节进行说明。(-) (并未投资建议依据的所有因素，客户无法了解其投资的基本程序和逻辑。)

2. R是煤矿行业分析师。在其刚刚完成的BB公司的分析报告中，依据BB公司最新的开采情况，R认为BB公司将有超过500000盎司的金开采量。因此R在其报告中写道“以及BB将有500000盎司金开采量的的事实，强烈建议买入”。(-) (混淆了事实与个人见解)

3. M小型企业投资专家，其公司CIO将其小型公司定位从资产小于250亿调整至小于500亿。这一变动已撰文通知潜在客户及第三方咨询师。(也应通知现有客户)

C. Record Retention